diarioabierto.es

Pie de foto: Mubadala, el fondo soberano de Abu Dabi, prevé captar unos 2.000 millones por el 25% del capital de la petrolera.

Cepsa regresará a Bolsa el próximo 18 de octubre valorada en un máximo de casi 8.100 millones de euros, según el folleto de oferta pública de venta aprobado este martes por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El grupo ha fijado una horquilla de precio para su regreso a la Bolsa de entre 13,1 y 15,1 euros. Así, la horquilla de precios fijada supone valorar el 100% de la compañía en un mínimo de 7.100 millones y un máximo de casi 8.100 millones. Esta valoración es inferior a los en torno a 10.000 millones en que se cifraba la operación, aunque incluyendo los 3.000 millones que Cepsa tiene en su balance superaría esa cifra.

La compañía fijará el precio definitivo de la oferta, en la que ofrece un máximo de 133,78 millones de acciones, el próximo 16 de octubre y prevé así volver a cotizar el 18 de octubre.

El pasado 17 de septiembre, la petrolera, propiedad al 100% de Mubadala, ya anunció su intención de solicitar la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, con al menos ese 25% del capital, aunque podría ampliar este porcentaje hasta el 28,75% si las entidades colocadoras ejercen el derecho de sobreasignación o ‘greenshoe’.

La operación incluye una oferta de venta de acciones a inversores cualificados internacionales dentro y fuera de España, así como un paquete limitado de títulos destinados a empleados de Cepsa y de sus filiales en España, que en este caso representará aproximadamente un 0,4% del total de acciones ofrecidas iniciales.

Banco Santander, Citigroup Global Markets, Merrill Lynch International y Morgan Stanley han actuado como coordinadores globales y ‘joint bookrunners’ en la oferta; mientras que Barclays Bank PLC, BNP Paribas, First Abu Dhabi Bank PJSC, Société Générale y UBS Limited han sido ‘joint bookrunners’ adicionales y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria y CaixaBank BPI ha ejercido de ‘co-lead managers’. Rothschild actúa como asesor financiero exclusivo de la sociedad y de Mubadala en relación con la oferta.

En 2011, el fondo de Abu Dabi IPIC se hizo con el 100% de Cepsa tras adquirir el 48,8% del capital que estaba en manos de la francesa Total por unos 3.650 millones. Así, la valoración entonces de la compañía, que posteriormente fue sacada de Bolsa por el fondo, ascendía a unos 8.000 millones. Desde entonces, el grupo ha mantenido una línea de crecimiento tanto en el sector químico, con la puesta en marcha de las plantas de Shanghai, en China, y Dumai, en Indonesia, así como en exploración y producción. En esta línea, a finales de 2013 adquirió la norteamericana Coastal Energy Company por más de 1.600 millones.