Las nuevas empresas africanas: un punto brillante en el ecosistema de financiación global en 2022
A medida que el aumento de los costos de endeudamiento y las preocupaciones por la recesión afectaron la inversión mundial de capital de riesgo en 2022, el ecosistema de empresas emergentes de África atrajo una financiación récord.
Si bien la mayoría de las regiones experimentaron caídas de dos dígitos en la financiación inicial el año pasado, África registró ganancias en el volumen total de inversión, acuerdos y número de inversores. La financiación inicial en el continente creció aproximadamente un 5% en 2022, en comparación con una disminución del 62% en América Latina y del 39% en Asia Pacífico.
A nivel mundial, la financiación de capital de riesgo se redujo un 35% a 445.000 millones de dólares, aunque sigue estando muy por encima de los niveles registrados en los años anteriores a la pandemia de la COVID-19.
La financiación total para el continente superó la marca de los 3.000 millones de dólares por primera vez y rondaba los 4.800-5.400 millones de dólares a finales de año. Se espera que los flujos continuos de capital al ecosistema de empresas emergentes respalden objetivos de desarrollo más amplios, que van desde aumentar la inclusión financiera hasta permitir la transformación digital y la transición energética.
Los "cuatro grandes" mercados del continente (Nigeria, Egipto, Kenia y Sudáfrica) continuaron atrayendo la mayor parte de los fondos para las nuevas empresas africanas, lo que representa alrededor del 75% del total de 2022, según la empresa de análisis de mercado Briter Bridges.
La mayor economía de África, Nigeria, recibió la mayor parte de la financiación, con más de 1200 millones de dólares, o aproximadamente el 28% del total regional. Esto se debe en parte a la cantidad de nuevas empresas en el país, con 209 solo en Lagos.
La gran población de Nigeria y las crecientes medidas de inclusión están impulsando el éxito de las nuevas empresas de tecnología financiera (Fintech) en particular, con soluciones de pago como los micropréstamos "compre ahora, pague después" y las criptomonedas que continúan creciendo.
Después de convertirse en el cuarto unicornio de África en 2021, la empresa Fintech Flutterwave recaudó 250 millones de dólares en febrero del año pasado, su mayor ronda de financiación hasta la fecha, lo que eleva su valoración total a más de 3.000 millones de dólares.
Kenia fue el único otro mercado africano que vio más de 1.000 millones en financiamiento, duplicando su total de 2021. El país del este de África ha destacado en los últimos años gracias a la evolución de las energías limpias, que suponen el 90% de su suministro eléctrico.
La tecnología de energía limpia atrajo la mayor parte de la financiación de Kenia para 2022, y la empresa de energía solar fuera de la red Sun King recaudó 330 millones de dólares en su última ronda de financiación de la Serie D. La compañía proporciona redes solares de pago por uso directas al consumidor, lo que amplía la energía solar accesible a unos 165.000 hogares en ocho países africanos.
La empresa financiera M-KOPA, que comenzó proporcionando sistemas domésticos de paneles solares de pago por uso, también recaudó 75 millones de dólares en su quinta ronda de capital, lo que elevó su financiación total a 190 millones de dólares.
Gracias a su ecosistema tecnológico dinámico, Egipto ha experimentado un crecimiento considerable desde que registró el mayor número de empresas emergentes financiadas en el continente en 2019. Los 811 millones de dólares recaudados por las empresas emergentes tecnológicas egipcias en 2022 representan un aumento del 81,2% con respecto a 2021, lo que en el giro aumentó un 215% en 2020.
El segmento Fintech representó aproximadamente la mitad de la financiación en Egipto este año, muy por encima de la participación recibida por el segmento de comercio electrónico, que suele ser más activo. En mayo, la firma fintech PayMob aseguró 50 millones de dólares en una ronda Serie B, según se informa, la mayor cantidad recaudada por una firma egipcia en el segmento hasta la fecha.
Si bien las nuevas empresas tecnológicas sudafricanas obtuvieron el 12,3% de la financiación total en el continente en 2022, tanto la cantidad de empresas respaldadas como el volumen de inversión disminuyeron durante el año pasado. Sin embargo, junto con el segmento Fintech típicamente dominante, las empresas de salud electrónica e inteligencia artificial están atrayendo un interés creciente.
La actividad en 2022 se extendió más allá de los cuatro grandes, con acuerdos alcanzados en 27 países del continente. Ghana, Marruecos y Túnez atrajeron una financiación significativa, mientras que Costa de Marfil, Senegal, Tanzania y Uganda también experimentaron una notable actividad inversora en 2022.
Aunque Ghana se mantiene por debajo de los cuatro grandes en términos de volumen de financiación, las empresas del país de África occidental recaudaron 149 millones de dólares en 2022, un aumento del 652% con respecto al año anterior. Túnez también fue testigo de un fuerte crecimiento, con 28 empresas financiadas que le otorgan el quinto lugar en las clasificaciones del continente para esta métrica a pesar del tamaño relativamente pequeño de su mercado.
África Central, que históricamente ha recibido la menor financiación de cualquier subregión, recaudó casi el doble de la cantidad que recibió en 2021, atribuida principalmente al crecimiento de la empresa web3 Jambo. Jambo, con sede en la República Democrática del Congo, ha recaudado 7,5 millones de dólares en financiación inicial para construir un portal de usuarios de web3, lo que ayuda a desbloquear oportunidades de ingresos jugando para ganar.
La inversión que fluye hacia el ecosistema de puesta en marcha de África proviene de una amplia variedad de fuentes, con al menos 987 inversores declarados presentes en el mercado en 2022. Fondos locales e internacionales en etapa inicial, incluido Launch Africa Ventures, el inversor más activo del continente que respalda 45 las start-ups y las aceleradoras son las principales fuentes de inversión. Las empresas de capital de riesgo y los grandes grupos de inversión como Tiger Global, Sequoia Capital y SoftBank son cada vez más activos en África, al igual que los empresarios africanos.
En términos de distribución de género, las empresas dirigidas por hombres siguen atrayendo la mayor parte del capital que fluye hacia el continente. En general, las empresas dirigidas por mujeres representaron el 4 % de los fondos recaudados en África en 2022.
Sin embargo, el crecimiento sostenido podría ayudar a cerrar la brecha de género. Si las tendencias continúan, África podría obtener una mayor parte de la financiación mundial.
Desde 2015, la financiación de las nuevas empresas tecnológicas del continente ha aumentado más del 1.000%, mientras que el número de nuevas empresas financiadas ha aumentado un 406% anual durante el mismo período.
A pesar de las prometedoras perspectivas de crecimiento, las empresas emergentes africanas son las que menos financiación obtienen de todas las regiones, en torno al 1,2% del total mundial, a pesar de representar aproximadamente el 3% del PIB y el 17% de la población. Esto subraya un potencial significativo para una mayor inversión, especialmente dada la trayectoria de crecimiento demográfico del continente en los próximos años.
