L'Argentine conclut un accord avec ses créanciers sur l'échange de dettes

Le ministère de l'économie de la nation latino-américaine a indiqué que cet accord « accordera au pays un important allègement de la dette »
Touchés par des décennies d'inflation, de récessions et de dévaluations cycliques, en 2020, de nombreux Argentins préfèrent se réfugier dans le dollar comme forme d'épargne

AFP/JUAN MABROMATA  -   Touchés par des décennies d'inflation, de récessions et de dévaluations cycliques, en 2020, de nombreux Argentins préfèrent se réfugier dans le dollar comme forme d'épargne

L'Argentine et ses trois principaux groupes de créanciers privés sont parvenus à un accord pour la restructuration des obligations en vertu de la législation étrangère qui accordera au pays un « allégement significatif de la dette », a déclaré le ministère de l'économie dans un communiqué publié tôt mardi matin. 

Selon cet accord, qui est conclu entre l'Argentine et les représentants du groupe ad hoc des obligataires argentins, du comité des créanciers argentins et du groupe des obligataires échangeables et d'autres détenteurs, le pays « ajustera certaines des dates de paiement envisagées pour les nouvelles obligations » établies dans sa proposition d'échange présentée le 6 juillet dernier.

« Sans augmenter le montant total des paiements en capital ou en intérêts que l'Argentine s'engage à effectuer et en même temps en améliorant la valeur de la proposition pour la communauté des créanciers », indique le document émis par le ministère. 

Un nouveau terme à officialiser 

Afin que l'accord soit efficace et que les détenteurs d'obligations formalisent leur adhésion, l'Argentine, qui est en récession depuis 2018, a de nouveau prolongé la durée de son offre, qui vise à échanger des obligations de droit étranger pour 66,238 milliards de dollars, d'aujourd'hui au 24 août. 

Plus précisément, la déclaration précise que les obligations de la dette à restructurer, émises en 2005 et 2010 et à partir de 2016, seront échangées contre de nouveaux titres en dollars et en euros avec des échéances en 2029, 2030 et 2038.

« L'Argentine, sous réserve de la possibilité de montrer son soutien de la communauté internationale en général, ajustera certains aspects des clauses d'action collective dans les nouveaux documents relatifs aux obligations afin de tenir compte des propositions présentées par les membres de la communauté des créanciers », note le portefeuille ministériel. 

La première offre a été lancée en avril 

Le gouvernement du péroniste Alberto Fernández et les détenteurs d'obligations de droit étranger sont en négociations intenses depuis que le pays a lancé sa première offre d'échange en avril dernier, qui n'a pas reçu le soutien minimum nécessaire. 

Depuis lors, alors que l'Argentine a prolongé plusieurs fois les délais pour parvenir à un accord, les deux parties ont échangé plusieurs alternatives de restructuration. ​​​​​​​

La différence entre les deux propositions, du gouvernement et des créanciers, a été estimée à seulement trois dollars environ, car alors que l'offre de l'Argentine était évaluée à environ 53 dollars, celle des créanciers était évaluée à environ 56 dollars. 

En même temps que les discussions pour résoudre l'échange de sa dette extérieure, l'Argentine cherche également à conclure un accord avec le Fonds monétaire international pour effectuer les paiements sur le prêt de 44 milliards de dollars que l'organisation fournit depuis 2018. 

D'autre part, la semaine dernière, le Sénat a approuvé un projet qui vise à initier des négociations entre le pays et les détenteurs de 41,714 millions de dollars de dettes de droit local.

C'est le 6 juillet dernier que le gouvernement Fernández a formalisé ce qu'il insistait être son offre finale et définitive, avec des améliorations sur la première, mais qui a été rejetée par les trois plus grands groupes de créanciers privés, qui ont répondu par une contre-offre commune.