Le Mexique ne s'intéresse plus aux énergies renouvelables
Le Mexique est l'une des principales destinations des investissements espagnols en Amérique latine, mais son attrait pour le secteur de l'énergie, notamment les énergies renouvelables, est en déclin, victime de la "politique AMLO". Les dispositions de l'exécutif, visant à centraliser le contrôle de l'énergie dans les entreprises publiques et à limiter la participation privée, l'ont fait passer du statut de pays émergent le plus attrayant pour les investisseurs à celui de pays qui suscite la méfiance et l'inquiétude. En attendant la clarification du cadre réglementaire, Iberdrola exclut tout investissement supplémentaire en raison des obstacles à la production privée.
En mai dernier, le Mexique a limité l'accès aux projets d'énergie renouvelable aux entreprises privées pour favoriser et renforcer une Pemex en crise et une Commission fédérale de l'électricité (CFE) qui a vu sa part de marché diminuer. Le Mexique a suspendu indéfiniment les ventes aux enchères d'"énergie propre" et a introduit des restrictions sur la production privée en pleine pandémie, dans une stratégie qui se fait sans changer la loi et qui se heurte au cadre juridique, aux contrats et à l'opposition des entreprises aztèques. Et cela a généré des poursuites judiciaires. Les entreprises affirment que les changements administratifs vont à l'encontre de la Constitution, dont le texte a été modifié en 2013 pour tenir compte de la réforme énergétique.
De plus, en 2020, le gouvernement a intensifié sa campagne pour blâmer le secteur privé des énergies renouvelables pour les problèmes du réseau et pour renforcer la CFE. Pour le directeur de l'Institut mexicain du Centre Wilson, Duncan Wood, cité par Europa Press, "la politique énergétique tue les investissements privés dans le secteur". Les nouvelles règles ont fait perdre confiance aux investisseurs face à la crainte que les contrats ne soient pas respectés et qu'un cadre déséquilibré soit mis en place. M. Wood était pessimiste quant à l'avenir : "La politique actuelle ira plus loin dans la législature AMLO". En fait, un plus grand renforcement réglementaire et législatif est prévu dans la proposition d'une nouvelle réforme énergétique, cette 2021, qui éliminerait les changements de la réforme Peña Nieto, qui a représenté un boom des investissements.
En octobre, Iberdrola, le principal producteur privé d'électricité du pays, et attaqué avant l'été par le président, a annoncé qu'il excluait tout nouvel investissement tant que le cadre réglementaire ne serait pas clarifié. AMLO a accusé la société d'avoir remporté des contrats "juteux", d'avoir créé un monopole sous les administrations précédentes et d'avoir "pillé". Après les attentats et l'entrave de la CFE, Iberdrola a annulé un investissement d'un milliard de dollars dans la centrale à cycle combiné de Tuxpan. Et les récentes réunions bilatérales ne semblent pas avoir clarifié les choses. Iberdrola, au Mexique depuis 1999, dispose d'une capacité installée de 10 340 MW, grâce à un cycle combiné, à la cogénération et à des fermes éoliennes et photovoltaïques.
Le président d'Iberdrola, Sánchez Galán, a essayé de minimiser l'impact de la tension au Mexique, indiquant que le marché représente 8% des revenus du groupe, "très peu sur le bilan". Iberdrola prévoit d'achever son plan d'investissement actuel, mais ne commencera rien tant que la situation ne sera pas clarifiée. Au début du mandat d'AMLO (printemps 2019), et lors de sa visite au Mexique, Sánchez Galán a annoncé, après avoir rencontré de hauts fonctionnaires du gouvernement, des investissements de 5 milliards d'euros et son engagement en faveur du développement énergétique au Mexique. Jusqu'à présent, et compte tenu du panorama, sur le total annoncé, seuls 550 millions ont été exécutés.
Le malaise de l'entreprise face au virage d'AMLO, comme celui d'autres entreprises espagnoles (Acciona, Naturgy - dont le Mexique est le cinquième marché -, Abengoa ou X-Elio - anciennement Gestamp Solar - et d'entreprises internationales comme Engie ou Enel, est évident. En fait, au cours de l'été, les grandes entreprises d'énergie renouvelable du Mexique ont commencé à tirer les ficelles juridiques et publiques pour défendre leur investissement dans la "contre-réforme" énergétique d'AMLO. Plusieurs ont fait appel aux tribunaux contre ces dispositions et envisagent un arbitrage international, tout en exerçant des pressions de la part de plusieurs confédérations d'entreprises mexicaines et européennes.
En juin, le Mexique a imposé des restrictions sur 44 projets privés d'énergie éolienne et photovoltaïque et a suspendu les essais sur d'autres, ce qui a incité 19 ambassadeurs de l'UE à envoyer une lettre au gouvernement pour lui demander de clarifier les dispositions concernant les investissements de 6,4 milliards de dollars. De plus, dans le cas des entreprises espagnoles, la politique d'AMLO est en contradiction avec le traité de protection des investissements, qui aide à lutter contre les expropriations directes ou indirectes.
Mais, bien que de nombreuses tentatives pour défaire certaines parties de la réforme énergétique aient été paralysées par les procès devant les tribunaux ; bien que la CFCE ait présenté avec succès un recours en inconstitutionnalité pour violation du principe de concurrence ; bien que la production privée représente déjà 46% du total, ce qui rend difficile le retour au monopole public, et bien que surmonter l'obstacle judiciaire en modifiant la Constitution soit une voie compliquée, AMLO a réaffirmé son plan. Une stratégie qui crée de l'incertitude lorsque le Mexique traverse la pire crise depuis des décennies et que la confiance des entreprises est au plus bas.
Selon le récent rapport "Climatescope 2020", le Mexique est passé en deux ans de la 8e à la 51e place dans le classement des pays en développement les plus actifs en matière de transition vers les énergies renouvelables (et à la 77e place si l'on inclut les pays riches). Le rapport, qui inclut 108 pays émergents et 29 pays développés, indique qu'"avant AMLO, le Mexique était une destination de premier plan pour les investissements dans les énergies propres en raison des grandes opportunités générées par la réforme énergétique" par Peña Nieto.
"Bien que l'effort visant à renforcer le contrôle de l'État au détriment du secteur privé commence à décourager l'investissement, le Mexique reste actif dans ce domaine. Ce n'est pas en vain qu'elle est le deuxième marché énergétique d'Amérique latine, avec une capacité installée renouvelable qui représente 15 % de ses 88 GW. Et cette participation devrait augmenter avec les investissements en cours, malgré l'annulation des ventes aux enchères. Bien que 200 plans aient disparu en 2020, il est prévu qu'en 2021, Mesa de Morenos (dirigée par BAS) ; Xoxocotla (X-Elio) ; Coromuel (avec la participation d'Elecnor) ; Calera et Tampico Solar entrent en service.
