Le petroyuan et l'influence de la Chine dans le Golfe

Pékin menace l'hégémonie du dollar dans le système monétaire mondial 

La guerre des puces, Taiwan ou le système monétaire mondial. Les scénarios dans lesquels se joue la nouvelle guerre froide entre la Chine et les États-Unis sont difficiles, mais le détrônement du billet vert pourrait être le coup d'échec et de mat dans la bataille de plus en plus tendue pour l'hégémonie mondiale. Et ce scénario se déroule en Arabie Saoudite, le premier producteur mondial de pétrole. 

L'influence que le régime de Pékin a projetée dans le Golfe ces dernières années a été scellée lors de la récente rencontre à Riyad le 9 décembre entre le président chinois Xi Jinping et le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman. Une réunion de la Ligue arabe et un sommet entre les pays du Conseil de coopération du Golfe (CCG) ont marqué un tournant dans les relations de la Chine avec les pays arabes, qui peuvent désormais se targuer d'avoir signé un accord de "partenariat stratégique global". Le tout-puissant Xi Jinping a voulu s'en faire l'écho : "La Chine espère travailler avec l'Arabie saoudite et les États arabes pour faire de ces deux sommets des jalons dans l'histoire des relations sino-arabes et des relations de la Chine avec le CCG, et porter ces relations à de nouveaux sommets", a déclaré le ministère chinois des Affaires étrangères, citant Xi. 

Mais derrière cette annonce se cachent de nombreuses conditions fixées par Pékin qui rendent hommage à l'adjectif "global" de l'accord. Le président chinois a assuré que son pays continuerait à acheter du pétrole et du gaz naturel liquéfié "en grandes quantités", mais avec une petite astuce : le faire en yuan, la monnaie chinoise, au lieu du dollar américain. Premier coup sur la table.

La Chine est la deuxième plus grande économie du monde, le premier exportateur et le plus grand consommateur de pétrole mondial. Une position suffisamment puissante pour surmonter le problème que seulement 10% des transactions mondiales sont comptabilisées en yuan. En effet, cela fait cinq ans que la politique visant à évincer le billet vert de la scène économique internationale a débuté avec la création du pétroyuan. 

En 2017, la Banque populaire de Chine et la Banque centrale de la Fédération de Russie ont convenu d'effectuer des transactions pétrolières dans la monnaie chinoise via la plateforme de la Bourse du pétrole et du gaz naturel de Shanghai, première étape vers la conversion du yuan en pétrodevise. La seconde consiste à acheter 32 tonnes d'or pour soutenir la valeur du renminbi - littéralement, la monnaie du peuple - et en faire une véritable monnaie de réserve, comme l'a fait le Politburo en novembre 2022.

Payer en yuan pour l'or noir est une demande qui a également été étendue à l'Iran et au Venezuela, et maintenant à tous les pays du CCG : Arabie saoudite, Koweït, Émirats arabes unis, Bahreïn, Qatar et Oman. En contrepartie, la Chine s'engage à augmenter ses achats de pétrole et de gaz liquéfié, au-delà des 25 % qu'elle importe déjà de Riyad.  

Plus vite dit que fait. Le nouveau ministre chinois des Affaires étrangères, Chen Gang, a insisté la semaine dernière sur le renforcement des liens économiques avec l'Arabie saoudite et la création d'une zone de libre-échange entre la Chine et la région du Golfe dès que possible. C'est ce qu'a fait savoir le nouveau ministre chinois des affaires étrangères à son homologue saoudien, le prince Faisal bin Farham. 

Jusqu'aux derniers gestes de Xi Jinping, peu de gens avaient remis en question la domination du dollar américain en tant que monnaie incontestée du commerce mondial, mais la dernière rencontre du dirigeant chinois avec le prince héritier saoudien suit exactement les mêmes étapes que celles suivies par les États-Unis pour obtenir le statut actuel de leur monnaie. En 1945, le président Franklin D. Roosevelt a rencontré le roi saoudien Abdul Aziz Ibn Saud à bord du USS Quincy, où il a été convenu de fixer les transactions pétrolières en dollars. 

Cet accord confère à Washington des privilèges indéniables. Il était l'unique émetteur de la monnaie, obligeait tous les pays à conserver des réserves s'ils voulaient commercer sur le marché international, facilitait le financement des déficits publics, contrôlait les paiements par le biais du système SWIFT et, surtout, avait la capacité de geler les avoirs de tout pays considéré comme hostile, comme le souligne Jesús Sánchez-Quiñones dans le quotidien économique Expansión.

Cependant, cette alliance géopolitique, l'une des plus importantes du siècle, semble aujourd'hui vaciller. Le total des réserves de change des pays membres du FMI était de 72% en 2000, et en 2021, il était tombé à 59%. Pour le président de la Réserve fédérale (FED) lui-même, Jerome Powell, le dollar pourrait partager la vedette avec le yuan à moyen et long terme. Pour la propagande chinoise, la dédollarisation de l'économie est déjà un fait. 

Il ne reste plus qu'à Xi Jinping de suivre les traces de Nixon et de forcer Riyad à acheter des bons du Trésor chinois avec les yuans qu'il obtient des ventes de pétrole, comme Washington l'a convenu dans un pacte secret en 1973. 

Pour le groupe des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud), l'utilisation du yuan présente des avantages indiscutables. Tout d'abord, un yuan équivaut à environ 0,14 euro. Les transactions effectuées par le biais de la monnaie chinoise réduiraient les coûts et attireraient davantage d'investissements en Chine suite à la baisse des prix de l'énergie. Deuxièmement, parce qu'elle offre une échappatoire aux sanctions occidentales. 

Le Venezuela, l'Iran, le Yémen, Cuba, le Burundi, la Corée du Nord, la Somalie, la Libye sont quelques-uns des pays figurant sur la longue liste de l'OFAC, l'Office of Foreign Assets Control. Cette division du département du Trésor américain est peut-être l'arme la plus importante dont dispose la Maison Blanche en matière économique, car elle lui permet d'appliquer des sanctions économiques et commerciales en fonction de la politique étrangère de Washington, tant que le marché mondial est régi par le dollar.

Tous les pays jugés hostiles à la sécurité nationale font l'objet de sanctions. Il est vrai que cette politique est en place depuis des décennies, mais l'invasion de l'Ukraine par la Russie a ramené les sanctions économiques sur le devant de la scène médiatique. C'était la première réaction de l'Occident, la punition la plus sévère à ce jour contre Moscou et une bonne solution pour éviter la troisième guerre mondiale. 

Toutefois, il s'agit également d'une arme à double tranchant. Utiliser la monnaie chinoise, c'est amortir les sanctions économiques, dont le dernier blocus de l'UE de 300 milliards d'euros (326,73 milliards de dollars) sur les réserves de la banque centrale russe. Utiliser le yuan signifierait alors sortir de la sphère d'influence des États-Unis, ce qui aurait un impact sur le monopole du dollar en tant que monnaie internationale de valeur. "C'est comme si les États-Unis étaient tombés dans un piège, car en isolant la Russie, ils renoncent en réalité à sa formidable influence", a publié Carlos Esteban dans La Gaceta de la Iberosfera. Le coup final de Petroyuan. 

Les États-Unis n'ont pas seulement fondé leurs accords sur l'achat de pétrole. Derrière elle se trouvait un réseau de protection et d'armement qui a garanti la sécurité de l'État du Golfe dans la région au cours des 70 dernières décennies. La Chine a pris note et a doublé la mise. Xi Jinping a promis à Mohammed bin Salman un partenariat "global" comprenant, outre la sécurité, une coopération en matière de technologie, de transport, d'énergie et de participation à la Nouvelle route de la soie.

"La visite de Xi à Riyad est une nouvelle alliance naissante entre la Chine et tous les pays du CCG. Les accords vont au-delà du pétrole. Il s'agit d'une synergie entre la Ceinture et la Route et la Vision 2030 saoudienne. C'est un projet à long terme, mais qui repose sur des bases solides", déclare Raúl Ramírez Ruiz, historien spécialiste de la Chine et professeur à l'Universidad Rey Juan Carlos, dans une conversation avec Atalayar. 

Les exigences en échange n'étaient pas nombreuses. Pékin n'a demandé que la clé de sa géopolitique : le principe d'"une seule Chine". Le 9 décembre, Mohammed bin Salman a convenu que "l'Arabie saoudite soutient Pékin dans la protection de sa souveraineté, de sa sécurité et de son intégrité territoriale, et soutient également les mesures et les efforts chinois de déradicalisation". Nouvelle conquête chinoise.  

Xi Jinping n'est toutefois pas le seul à s'être rendu à Riyad ces derniers mois. Joe Biden a fait de même l'été dernier lors d'une tournée officielle au Moyen-Orient, à l'occasion de la photo très mise en scène de la froideur entre le prince saoudien et le démocrate qui l'avait traité de "paria" pendant sa campagne électorale à propos de l'affaire Jamal Khashoggi.  

Une ingérence dans les affaires intérieures de l'Arabie saoudite que Mohammed bin Salman ne pardonnerait pas et qui le rapproche à son tour de la sphère d'influence de la Chine. "L'avantage de la Chine est sa politique étrangère basée sur le consensus de Pékin de non-ingérence dans les affaires intérieures des autres. C'est le cas des États-Unis", affirme l'historien. Une raison de plus pour laquelle la visite de Biden n'a pas été aussi réussie que celle du président chinois, outre le fait qu'il n'a pas apporté autant de propositions sur la table.

En octobre, c'est le prince saoudien qui a fait un geste. L'OPEP+, dirigée par l'Arabie saoudite, a annoncé qu'elle réduirait sa production de pétrole de deux millions de barils par jour, une diminution qui a favorisé la Russie afin de couvrir le coût de son invasion. La décision du cartel pétrolier a tiré la sonnette d'alarme dans le bureau ovale, où Joe Biden a déclaré qu'ils allaient réévaluer les relations avec l'État du Golfe. 

Quelques jours plus tard, le leader démocrate a déclaré dans une interview à CNN que l'Arabie saoudite aurait des conséquences : "Je ne vais pas m'étendre sur ce que je pèse et ce que j'ai en tête. Mais il y aura, il y aura des conséquences", a déclaré Biden. La décision de l'Arabie saoudite a sans aucun doute constitué un revers pour les relations entre les deux pays, car elle s'est distancée du troc de la sécurité et des armes américaines, pratiqué depuis des décennies, en échange d'un pétrole bon marché. 

Le fossé entre les deux pays a été exploité par la Chine. Le porte-parole du département d'État américain, Vedant Patel, a été interrogé sur le voyage de Xi Jinping. "Nous ne disons pas aux pays du monde entier de choisir entre les États-Unis et la République populaire de Chine", a répondu Patel dans ce qui était peut-être déjà un signe de faiblesse. 

L'influence de la Chine dans le Golfe est déjà coulée. Elle ne représente certainement pas un changement dans l'ordre du monde, mais seulement pour le moment. "La Chine a la force de supplanter le grand hégémon parce qu'elle a la capacité de planifier à très long terme et parce qu'elle est à la tête d'un bloc anti-américain dans lequel les producteurs de pétrole du CCG sont désormais unis", affirme l'historien Raúl Ramírez Ruiz.  

La mise en œuvre du petroyuan menace à moyen et long terme le dollar comme monnaie commune sur le marché international, et c'est déjà une autre réalité qui s'ajoute aux problèmes d'insomnie de l'Occident.