Tendances des marchés émergents 2022 : chaînes d'approvisionnement mondiales
Les forces macroéconomiques telles que l'inflation, les tensions géopolitiques exacerbées par l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la hausse des prix des matières premières ont intensifié les perturbations de la chaîne d'approvisionnement en 2022, notamment les contraintes de capacité, la hausse des coûts de fret, les pénuries de main-d'œuvre et les ralentissements portuaires.
Selon une enquête menée en décembre 2022 auprès de professionnels de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement, quelque 71,8 % des entreprises étaient confrontées à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, tandis que 57,7 % essayaient de naviguer dans des pénuries de capacités de transport. Parmi ces répondants, 93 % s'attendent à ce que ces défis se poursuivent en 2023.
Le commerce international a bondi en 2021 avec la réouverture des pays après le confinement de la pandémie de COVID-19, et cette dynamique s'est poursuivie au premier semestre 2022. Le volume du commerce mondial a atteint un record de 32 000 milliards de dollars cette année, sous l'effet des prix élevés de l'énergie, selon le rapport de la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement (CNUCED) intitulé "Examen du transport maritime 2022".
Cependant, à partir du troisième trimestre, les flux commerciaux ont diminué, l'Asie de l'Est étant la seule région à enregistrer une croissance positive des échanges. La Banque mondiale s'attend désormais à ce que la croissance du commerce mondial ralentisse fortement en 2023 pour atteindre 1 %.
Si le ralentissement des échanges devrait contribuer à atténuer les goulets d'étranglement dans les chaînes d'approvisionnement, l'apparition de nouvelles stratégies pour les atténuer, notamment la diversification des fournisseurs, la délocalisation, la délocalisation rapprochée et la délocalisation de copinage, signifie que les chaînes d'approvisionnement continuent à évoluer.
Cette situation offre à son tour aux marchés émergents la possibilité de combler les lacunes en matière de production et de fabrication et de développer des relations commerciales régionales et mondiales plus solides.
Dans l'ensemble, on s'attendait à ce que la pandémie entraîne des perturbations sans précédent dans les mécanismes de la plupart des économies, indépendamment de leur taille ou de leur stade de développement. Malgré la diminution de la menace pour la santé mondiale, les effets de la pandémie ont directement ébranlé certains aspects de l'économie mondiale.
Tout au long de l'année 2022, la politique chinoise de zéro COVID-19 a provoqué un ralentissement économique, limitant la production manufacturière et supprimant la demande des consommateurs. Ces politiques ont eu un effet d'entraînement sur les marchés émergents, notamment ceux dont les produits manufacturés sont exportés vers la Chine.
Pour la première fois depuis des décennies, la prévision de croissance de la Chine de 2,8 % en 2022 a été dépassée par les 23 autres pays de la région Asie de l'Est et Pacifique, qui prévoient une croissance de 5,3 %.
Depuis 2020, de nombreuses entreprises et gouvernements ont suivi la stratégie dite "Chine+1", en diversifiant leurs capacités de production en établissant des opérations dans d'autres pays et en maintenant une présence significative en Chine.
Aucun pays n'a pris de mesures plus énergiques pour attirer les investissements étrangers et offrir une alternative régionale à la Chine en matière de fabrication et de chaîne d'approvisionnement que le Vietnam, dont l'augmentation des exportations vers les États-Unis et d'autres marchés a contribué à stabiliser l'économie.
Le Vietnam a enregistré une croissance de 8 % en 2022, son taux le plus élevé depuis 2011, grâce à une croissance de 11,9 % dans le secteur de la logistique.
Deux accords commerciaux signés avant la pandémie, l'accord de libre-échange UE-Vietnam et l'accord global et progressif pour le partenariat transpacifique, ont jeté les bases de cette performance positive et sont de bon augure pour l'avenir.
Le Bangladesh, l'Inde, la Malaisie et la Thaïlande ont également remplacé la Chine dans les chaînes d'approvisionnement mondiales, soulignant la force des performances de l'Asie de l'Est en 2022.
L'année dernière, de nombreux analystes ont prédit que les États-Unis se tourneraient vers l'Amérique latine pour répondre à leurs besoins de fabrication et d'importation plus près de chez eux, et les échanges ont effectivement augmenté.
Après avoir oscillé entre 30 et 35 milliards de dollars en 2021, les importations mensuelles du Mexique aux États-Unis ont atteint des sommets en 2022, passant de 37 à 41 milliards de dollars. La Chine a même cherché à investir dans des installations de fabrication au Mexique pour contourner les droits de douane américains et réduire les coûts d'expédition vers les États-Unis.
Dans le même temps, la Communauté des États d'Amérique latine et des Caraïbes (CELAC), un bloc de 33 pays comprenant des poids lourds régionaux tels que l'Argentine, la Colombie et le Mexique, a signé le Plan d'action conjoint Chine-CELAC pour la coopération dans les domaines clés 2022-24, qui couvre une multitude de domaines, notamment les investissements dans les infrastructures.
La zone de libre-échange continentale africaine, qui compte 43 pays, a également stimulé l'évolution des pays africains, comme le Ghana, qui poursuit ses efforts pour créer des zones économiques spéciales afin d'accroître sa capacité de production et de se transformer en un transformateur et un exportateur de premier plan.
Autant les chaînes d'approvisionnement mondiales ont besoin d'une plus grande variété de fabricants et de fournisseurs pour combler les lacunes de la production et accroître la flexibilité, autant une infrastructure étendue est nécessaire pour expédier la production dans le monde entier.
La principale cause des perturbations et des flambées des taux de fret en 2022 est l'inadéquation entre l'offre et la demande de capacités logistiques maritimes. Le transport maritime représentant plus de 80 % de l'ensemble du commerce mondial, il est nécessaire d'investir davantage dans les ports, les flottes de transport et les liaisons terrestres, selon la CNUCED.
Il fait valoir que les stratégies d'atténuation, telles que la diversification des fournisseurs, la délocalisation, la quasi-délocalisation et la délocalisation de copinage, continueront à remodeler les chaînes d'approvisionnement mondiales.
La numérisation aide déjà les ports et le secteur du transport maritime à améliorer leur efficacité, à rationaliser le traitement des documents grâce aux documents électroniques et aux paiements électroniques, et à créer des flux d'informations plus abondants dans les entrepôts et les installations de fabrication afin que les programmes d'intelligence artificielle puissent être formés pour éviter les goulets d'étranglement.
L'émergence de ports dits "intelligents" peut améliorer la compétitivité internationale, réduire l'impact environnemental et améliorer l'environnement de travail.
Entre-temps, le secteur du transport maritime a mis au point toute une série de technologies vertes, du méthanol à l'ammoniac en passant par l'éolien, afin de réduire ses émissions de carbone. Ces changements pourraient s'accompagner d'investissements dans les technologies numériques.
Par exemple, la Basse-Californie et Manzanillo, sur la côte pacifique du Mexique, font l'objet de discussions dans cette optique, car le pays pourrait canaliser une grande quantité d'énergie solaire et éolienne pour en faire des plateformes de carburant vert pour l'industrie mondiale du transport maritime.
Une des principales caractéristiques de l'économie mondiale en 2022 a été l'inflation, qui a ajouté un stress financier supplémentaire dans un contexte de hausse des taux de fret.
En mai, la Réserve fédérale américaine a procédé à la plus forte hausse des taux d'intérêt depuis vingt ans afin de juguler l'inflation américaine, et ses effets ont été ressentis dans le monde entier.
Si de nombreuses devises des marchés émergents se sont affaiblies en conséquence, les mesures proactives des banques centrales ont limité les dégâts et ont permis à ces économies de mieux se positionner que lors des précédentes périodes inflationnistes.
Cependant, un dollar américain plus fort rend plus coûteux pour les marchés émergents le remboursement de la dette existante ou le financement de nouveaux projets, ce qui contribue à l'insuffisance des investissements dans les infrastructures dans des domaines où de nouveaux capitaux sont nécessaires pour relever les défis de la chaîne d'approvisionnement.
Les investissements en infrastructures réalisés par la Chine dans le cadre de l'initiative "la Ceinture et la Route" (BRI) ont contribué à stimuler la croissance au cours de la dernière décennie, mais leur rythme s'est ralenti pendant la pandémie.
Pour aider à combler ce fossé, les dirigeants du G7 se sont engagés en juin à réunir 600 milliards de dollars de fonds publics et privés sur cinq ans pour financer les infrastructures des pays en développement et contrer l'influence de l'IRB de la Chine.
De nouveaux projets d'infrastructure sont également en cours et pourraient contribuer à alléger la pression sur les chaînes d'approvisionnement. Par exemple, le corridor biocéanique en Amérique latine vise à relier le port brésilien de Santos sur l'océan Atlantique aux ports chiliens d'Iquique et d'Antofagasta sur l'océan Pacifique par une série d'autoroutes.
Commerce de l'énergie
L'énergie, élément vital de l'économie mondiale, a été au centre des perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale l'année dernière.
Depuis 2021, les pénuries d'énergie marquées par l'invasion de l'Ukraine par la Russie et les politiques occidentales visant à restreindre les exportations russes ont fait grimper les prix, augmenté la demande et exercé une pression supplémentaire sur la logistique.
Ces tendances ont atteint leur apogée en mai, lorsque l'UE a annoncé l'interdiction des importations de pétrole russe par voie maritime. Cependant, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et les membres non OPEP ont augmenté leur production, de sorte que, lorsque l'interdiction a été instaurée en décembre, l'UE s'est retrouvée avec un approvisionnement suffisant grâce à l'augmentation des expéditions en provenance d'Afrique, d'Amérique latine, du Moyen-Orient et des États-Unis.
Les membres de l'OPEP et d'autres pays producteurs de pétrole alliés, connus collectivement sous le nom d'OPEP+, ont réduit leur production en septembre en raison de l'affaiblissement de la demande mondiale. Soulignant le cycle volatile des produits pétroliers, la demande devrait augmenter en 2023, lorsque la Chine et d'autres pays retrouveront leur pleine productivité économique, Goldman Sachs prévoyant que la demande pourrait augmenter de 2 millions de barils par jour.
Alors que les énergies renouvelables restent un domaine de croissance clé dans le secteur de l'énergie, de nombreuses chaînes d'approvisionnement connexes sont moins développées que leurs homologues conventionnelles à base d'hydrocarbures. De plus, ces technologies vertes impliquent une panoplie de minéraux critiques, notamment le cuivre, le lithium, le nickel, le cobalt et les éléments de terres rares, et nécessitent des méthodes de production à forte intensité d'énergie et de main-d'œuvre.
En raison des étapes supplémentaires de fabrication de composants, d'assemblage et d'expédition du produit final, ainsi que de la position dominante de la Chine dans ces chaînes d'approvisionnement, le secteur a été confronté à des vents contraires en 2022.
Les prix internationaux du lithium et du cobalt ont doublé depuis 2020, tandis que les prix du cuivre, du nickel et de l'aluminium ont augmenté de 25 à 40 %. Les prix des batteries au carbonate de lithium en Chine ont atteint un sommet historique de 74 475 dollars par tonne en octobre, éclipsant le record établi un mois plus tôt.
Les géants mondiaux Siemens et GE ont déclaré que la hausse des prix des minéraux, l'inflation et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement nuisent à la rentabilité.
Plusieurs marchés émergents ont investi dans ces industries clés en 2022, notamment l'Indonésie, qui a annoncé en janvier 2022 son intention de créer une industrie du polysilicium de 4 milliards de dollars, une matière première essentielle à la production de panneaux solaires.
La demande de production de panneaux solaires photovoltaïques devrait augmenter de 150 à 400 % entre 2021 et 2030, selon le rapport de juillet de l'Agence internationale de l'énergie intitulé "Sécuriser les chaînes d'approvisionnement en technologies énergétiques propres".
