Después de la prohibición de importación de Rusia, ¿podrían los mercados emergentes ayudar a satisfacer la demanda de petróleo de la UE?
Los mercados emergentes están explorando oportunidades para ayudar a satisfacer la demanda energética de la UE tras el anuncio del bloque de que prohibirá las importaciones marítimas de petróleo desde Rusia.
La medida, anunciada el 30 de mayo y que se implementará a finales de año, forma parte de las sanciones elaboradas en respuesta a la invasión rusa de Ucrania en febrero.
Aproximadamente el 90% de las importaciones de petróleo de la UE desde Rusia llegan en buques cisterna transportados por mar, y el resto llega a través del oleoducto Druzhba. La exención para las importaciones por oleoducto permite a Hungría, que recibe el 65 % de sus importaciones a través del oleoducto, y a otros países europeos sin litoral mantener el suministro.
La decisión apunta a ajustar el mercado del petróleo, que continúa siendo la fuente más grande en la combinación energética global. La Agencia Internacional de Energía estima que la prohibición requerirá que la UE encuentre un suministro alternativo para aproximadamente 2,2 millones de barriles por día (bpd) de petróleo crudo y otros 1,7 millones de bpd de productos derivados del petróleo.
De hecho, la prohibición de la UE envió los precios del petróleo a más de 120 dólares por barril en la semana posterior a su anuncio.
Si bien los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otras naciones productoras de petróleo aliadas, conocidas colectivamente como OPEP+, respondieron al anuncio de la UE al acordar aumentar la producción en 648,000 bpd para julio y agosto, esto no compensará el déficit de oferta.
Los principales productores de la OPEP Arabia Saudí, los Emiratos Árabes Unidos, Kuwait e Irak tienen aproximadamente 4 millones de bpd de capacidad adicional que podría ponerse en línea rápidamente; sin embargo, la compleja geopolítica y economía del grupo OPEP+ ha llevado a muchos analistas a sugerir que estos países pueden dudar en aumentar significativamente la producción.
Las consideraciones geopolíticas determinarán cómo la UE satisface sus necesidades a medida que avanza el año, pero la dinámica más amplia presenta una oportunidad para que los mercados emergentes exportadores de petróleo, tanto miembros de la OPEP como no miembros de la OPEP, aumenten la producción para satisfacer la demanda.
Además de reforzar la seguridad energética de la UE y, a su vez, del mundo al proporcionar suministro, un aumento en la producción y las exportaciones de petróleo proporcionaría un impulso económico a ciertos mercados emergentes, muchos de los cuales aún se están recuperando de los efectos económicos de la pandemia de COVID-19.
Uno de esos países es Libia, miembro de la OPEP. El país posee las reservas de petróleo más grandes de África y se encuentra a un corto viaje a través del Mediterráneo hasta los puertos del sur de Europa, lo que ofrece costos de envío más bajos que el petróleo proveniente de las Américas o el este del Canal de Suez. También está exento de los recortes de producción de la OPEP+.
La producción de petróleo de Libia alcanzó los 1,3 millones de bpd a principios de 2022, aunque las protestas en los sitios de producción provocaron que la producción cayera a 800.000 bpd en abril. Volver al máximo de este año liberaría petróleo que podría exportarse a la UE.
La financiación es otro obstáculo. La Corporación Nacional del Petróleo de Libia ha ordenado a las empresas que operan en el país que suspendan el mantenimiento y la perforación debido a un retraso en la aprobación del presupuesto del Gobierno.
A pesar de los desafíos, cualquier decisión de la UE de aumentar las importaciones de petróleo de Libia podría proporcionar un incentivo para que las empresas privadas inviertan en el sector energético del país. En noviembre del año pasado, el Gobierno comenzó a solicitar inversiones a empresas petroleras internacionales y otras empresas multinacionales para expandir las operaciones petroleras y reanudar la actividad upstream.
Otra nación que se beneficiará es Nigeria. Si bien la OPEP aumentó la cuota de producción de Nigeria de 1,74 millones de bpd en abril a 1,8 millones de bpd en junio, el país ha tenido problemas para alcanzar estos objetivos. Produjo 1,42 millones de bpd en mayo, y aunque esta fue la cifra mensual más alta para 2022 hasta la fecha, el resultado aún estuvo por debajo de los 1,8 millones de bpd vistos a principios de 2020.
La disminución de los niveles de producción ha sido durante mucho tiempo un problema para Nigeria, con una caída del 40% desde 2012. En un informe publicado en mayo, el Banco Mundial citó la falta de mantenimiento y el deterioro de la eficiencia de la infraestructura como factores clave detrás de la disminución.
Sin embargo, Nigeria se beneficiará si puede aumentar la producción en línea con su cuota revisada de la OPEP.
En otros lugares, varios mercados emergentes no pertenecientes a la OPEP en América Latina se consideran posibles fuentes de suministro de petróleo.
El 6 de junio, los medios internacionales informaron que la compañía energética italiana Eni y su contraparte española Repsol podrían comenzar a enviar petróleo venezolano a Europa a partir del próximo mes, con EEUU relajando algunas sanciones al país sudamericano y que se permita la reanudación de los intercambios de petróleo por deuda.
Mientras tanto, la producción de petróleo de Argentina a partir de los campos de esquisto alcanzó los niveles más altos de una década en enero, y los analistas señalaron que una mayor inversión en infraestructura podría ayudar al país a casi duplicar su producción total para 2026 y aumentar las exportaciones de los niveles actuales de menos de 100.000 bpd a más de 500.000 bpd.
El Gobierno argentino está trabajando en un proyecto de ley para aliviar los controles de capital sobre el acceso a divisas que incentivaría a las empresas de energía a aumentar la producción de petróleo para la exportación.
En otras partes del continente, el presidente de Colombia, Iván Duque, dijo que su país podría producir petróleo adicional para satisfacer las necesidades de la UE, pero enfatizó que necesitaba más inversión extranjera en exploración y producción.
La producción de petróleo de Colombia promedió 740.000 bpd de enero a noviembre de 2021, y el Gobierno anunció el objetivo de aumentar la producción en 2022 a 780.000-800.000 bpd.
Otro proveedor potencial es México. La petrolera estatal Pemex registró una utilidad neta de 6.200 millones de dólares en el primer trimestre de 2022, revirtiendo un déficit de 2.000 millones de dólares en el mismo período de 2021, ya que la producción aumentó un 2,3% año con año (year on year).
La empresa cuenta con un fuerte respaldo público y recibió 2.800 millones de dólares en apoyo del Gobierno entre enero y marzo para ayudar a pagar su deuda y financiar la construcción de la refinería de Olmeca.
En particular, la producción de los campos petroleros mexicanos operados por empresas privadas aumentó un 63% interanual en los primeros cuatro meses de 2022.
Con el aumento de la demanda de petróleo, particularmente a la luz de la escasez de suministro resultante de la invasión rusa de Ucrania, la situación ha provocado un debate sobre las implicaciones que esto podría tener para la transición energética en los mercados emergentes exportadores de petróleo.
Si bien es probable que algunos aumenten la producción de petróleo a corto plazo para ayudar a satisfacer la demanda mundial, muchos gobiernos y empresas de energía siguen comprometidos con el despliegue a largo plazo de las energías renovables.
Por ejemplo, Arabia Saudí, el mayor exportador de petróleo del mundo, tiene como objetivo generar el 50% de su electricidad a partir de fuentes limpias para 2030, en parte expandiendo rápidamente su capacidad total de energía solar del nivel actual de 455 MW a 40 GW para 2025.
Los proyectos clave incluyen una planta de hidrógeno de 5.000 millones en la ciudad inteligente NEOM, así como 400 MW en capacidad de generación solar y la instalación de almacenamiento de energía fuera de la red más grande del mundo en el megaproyecto residencial y turístico del mar Rojo.
Los Emiratos Árabes Unidos también están impulsando planes de transición. El mes pasado, el Gobierno invitó a las empresas a ofertar por una participación del 40% en una nueva planta solar de 1,5 GW en Abu Dabi.
Los países latinoamericanos han aumentado de manera similar la inversión en energía renovable después de una caída inducida por una pandemia en 2020.
Los medios internacionales informaron que el continente agregó un récord de 17,5 GW de capacidad solar y eólica en 2021. México, Argentina, Brasil y Chile producen más del 10% de su energía doméstica a partir de energías renovables, con 18.000 millones de dólares invertidos recientemente en nuevos proyectos en toda la región.
