Los cambios en el mercado del petróleo crean oportunidades de exportación para los productores de mercados emergentes
Con las prohibiciones de la UE sobre las exportaciones de petróleo y productos derivados del petróleo que entrarán en vigor este año en respuesta a la guerra en curso de Rusia en Ucrania, los productores de mercados emergentes están preparados para obtener una mayor participación en un mercado en evolución.
Las prohibiciones de la UE contra los productos petroleros rusos, como el diésel, se implementaron a principios de este mes, luego de las prohibiciones sobre las exportaciones rusas de petróleo crudo por vía marítima que comenzaron en diciembre pasado.
La semana pasada, Patrick Pouyanné, CEO de TotalEnergies de Francia, dijo que “ya no existe un mercado petrolero unificado… Con todas estas prohibiciones, estamos creando un mercado gris para el petróleo”.
Aunque este mercado "gris" puede no ser ideal para las petroleras internacionales europeas, como TotalEnergies, que siguen teniendo inversiones en Rusia, los productores de petróleo de los mercados emergentes de Oriente Medio, América Latina y África –según su geografía, geopolítica y grado de crudo y productos petrolíferos que exportan– encuentran cada vez más salidas para sus crecientes niveles de producción a medida que los mercados se reequilibran.
La UE ha tenido pocas dificultades para obtener petróleo crudo desde que anunció la prohibición en mayo pasado, ya que el mercado tuvo tiempo de prepararse para la implementación de diciembre.
El mayor aumento incremental en las importaciones de crudo en 2022 provino del campo Sverdrup de Noruega, que agregó 340.000 barriles por día (bpd) de grado medio amargo que es similar al crudo amargo de los Urales que la UE prohibió en Rusia.
Otro gran aumento provino de EE. UU., que vio aumentar sus volúmenes de exportación en un 52,2% en el período enero-septiembre de 2022 y casi 1,7 millones de bpd en diciembre, el nivel más alto en más de dos años. También se prevé que la producción de esquisto de EE. UU. aumente en 75.000 barriles en marzo para alcanzar un récord de 9,4 millones de bpd. La demanda interna de EE. UU. disminuyó en 2022 debido a una desaceleración económica, el uso de más vehículos eléctricos y una mayor eficiencia de combustible, lo que ha liberado la oferta para la exportación.
En mayo pasado, OBG argumentó que los productores de petróleo de los mercados emergentes podrían obtener una nueva participación de mercado a medida que Europa busca importaciones de petróleo por vía marítima, que aumentaron un 12,3% en 2022.
Entre los mercados emergentes, Arabia Saudí hizo la mayor contribución al aumentar sus exportaciones marítimas directas a la UE en un 126%, de 4,6 millones de toneladas en 2021 a 10,3 millones de toneladas en 2022. El crudo rico en diésel y bajo en azufre del país satisface la demanda de la UE y requisitos de grado tanto para el petróleo crudo como para los productos derivados del petróleo.
El Reino ha sido durante mucho tiempo el mayor exportador de petróleo crudo transportado por mar. Sus exportaciones marítimas salientes aumentaron un 17,2% en 2022 hasta los 362,8 millones de toneladas, y ese año las exportaciones totales del Golfo crecieron un 12,7% hasta los 879,3 millones de toneladas, lo que representa el 42,9% del comercio marítimo mundial de petróleo crudo.
Sin embargo, Europa solo representó el 10,7% del total de las exportaciones saudíes. La mayor parte de los cargamentos saudíes ese año se dirigieron a Asia; el país registró aumentos de exportación del 14,2% a Japón, 17% a Corea del Sur, 19,2% a India y 35% a miembros de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático, como desea mantener su cuota de mercado en Asia y competir con Rusia.
En 2022, las exportaciones marítimas de Rusia también aumentaron un 10,3% hasta los 218,5 millones de toneladas, enviando cantidades récord a países como China, India y Turquía a precios reducidos. Mientras tanto, las exportaciones estadounidenses aumentaron un 22,3% hasta los 164,3 millones de toneladas.
Brasil y Guyana también están expandiendo sus exportaciones a Europa y, junto con Canadá, Noruega y EE. UU., se espera que alcancen niveles de producción récord en 2023 y amplíen el suministro mundial de petróleo en 1,2 millones de bpd, según la Agencia Internacional de Energía.
De estos mercados emergentes, Brasil redirige los flujos de China e India a América y Europa en 2022. El país tiene planes para que cuatro nuevas unidades de producción en alta mar entren en funcionamiento este año para agregar 480,000 bpd de nueva capacidad.
Las exportaciones anuales de etanol de Brasil a Europa alcanzaron los 600 millones de litros, eclipsando su récord anterior de exportación de 477 millones de litros en 2010, ya que la demanda europea del biocombustible creció en medio de los altos precios del gas natural y los esfuerzos de la UE para acelerar su transición energética y renunciar a los hidrocarburos rusos.
Teniendo en cuenta los planes de Brasil para ampliar y exportar hidrógeno verde a Europa, estas nuevas relaciones de exportación de petróleo y etanol pueden sentar las bases para las ambiciones de energía limpia en el futuro.
Mientras tanto, el pequeño país latinoamericano de Guyana continúa logrando un crecimiento impresionante en la producción de petróleo, liberando volúmenes muy necesarios para Europa. El país aumentó sus exportaciones de petróleo en un 164% a 265.693 bpd en 2022, frente a los 100.645 bpd en 2021, y Europa recibió el 49% de estos cargamentos salientes.
Las perspectivas a largo plazo de Guyana son optimistas, con la consultora Rystad Energy prediciendo que el país aumentará su producción total de 360.000 bpd en 2022 a 830.000 bpd en 2025, 1 millón de bpd en 2030 y 1,7 millones de bpd en 2035. De hecho, su proximidad a Europa ofrece petróleo- exigir seguridad para su futuro.
Otros productores de petróleo de mercados emergentes tienen potencial para aumentar la producción, pero aún está por verse el volumen y los destinos esperados de las exportaciones, así como si se alcanzarán los objetivos de producción.
Argentina se encuentra entre los más prometedores, ya que su campo de esquisto de gran escala Vaca Muerte entra en funcionamiento después de años de desarrollo. La producción de petróleo no convencional del país alcanzó los 282.000 bpd en diciembre de 2022, la más alta en un solo mes, lo que equivale al 45% de la producción total de Argentina de 622.500 bpd ese mes, el mejor desempeño del país desde 2009. El número de solicitudes de exportación presentadas en enero al Departamento Federal de Energía del país aumentó a 39 en enero, frente a las 35 de diciembre y las 34 de noviembre, ya que los productores prevén oportunidades de exportación en el próximo año.
Nigeria, históricamente un exportador a Europa y las Américas, también podría desempeñar un papel destacado. El viernes pasado, el director ejecutivo del grupo de la empresa petrolera estatal Nigerian National Petroleum Corporation anunció que su producción mensual alcanzó los 1,6 millones de bpd, frente a menos de 1 millón de bpd en julio del año pasado, cuando las exportaciones del país alcanzaron sus niveles más bajos en 25 años debido al robo de aceite. El recuento de plataformas petroleras de Nigeria ahora es de 13, su nivel más alto desde enero de 2020.
Buscando capitalizar la mayor demanda de productos refinados a raíz de la prohibición de la UE, Trinidad y Tobago invitó recientemente a sus vecinos ricos en petróleo, Guyana y Venezuela, a procesar petróleo en el país y tiene una refinería de 140,000 bpd lista para la tarea.
Sin embargo, algunos países latinoamericanos se están retirando del mercado de exportación de petróleo. México, que alguna vez fue el principal productor de América Latina, ahora es un importador neto, y su promedio móvil de tres meses de exportaciones disminuyó un 5,5% mes a mes en diciembre. Mientras tanto, el presidente colombiano Gustavo Petro, quien hizo campaña el año pasado para alejar al país de la dependencia de los ingresos de los combustibles fósiles y desarrollar la agricultura, las energías renovables y el turismo, aumentó los impuestos a la industria petrolera y se comprometió a dejar de otorgar nuevas licencias de exploración de petróleo y gas desde su inauguración en agosto.
